El parque está ubicado al sureste de Loja en las provincias de Loja y Zamora-Chinchipe. Es una zona accidentada en la que se alternan montañas y valles de erosión profunda. El área tiene muchos ríos y cascadas que fluyen rápidamente. En el «Nudo de Sabanilla» hay alrededor de un centenar de lagos que, como en Cajas cerca de Cuenca, están formados por lenguas glaciares.

Biológicamente, el parque es particularmente interesante por su flora versátil. En particular, las epífitas como bromelias, orquídeas y líquenes están presentes en muchas especies. El animal más especial del parque es el oso de anteojos, que habita en partes remotas del parque.

El parque Podocarpus ofrece maravillosas oportunidades para el senderismo y el senderismo de aventura. Hay varias entradas y casas de guardabosques. Una de las entradas está en Cajanuma, a unos 15 kilómetros al sur de Loja en el camino a Vilcabamba. A través de esta entrada se ingresa a la parte alta del parque con paramovegetaciones y bosques nubosos. Otras dos entradas son accesibles desde Zamora. En las entradas hay casas de guardaparques donde se puede acampar y se han planificado recorridos a pie.